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Avec la première moitié de 2025 désormais terminée, les nouveaux fabricants de véhicules énergétiques (NEV) publient leurs derniers chiffres de vente. Alors que de nombreuses startups montrent une croissance significative d’une année à l’autre, un examen plus approfondi de leurs taux d’achèvement cible révèle une réalité frappante: seul XPeng a dépassé la barre des 50%, la plupart tombant en dessous de 40%.

Voici une ventilation des performances des startups Key NEV:

Le club de 200 000 unités: des ventes solides, une réalisation cible variée

XPeng, Leapmotor, Li Auto et Hima ont tous atteint plus de 200 000 unités en première mi-temps, solidant leurs positions parmi les meilleurs vendeurs de NEV chinois. Cependant, leurs taux d’achèvement des cibles varient considérablement, principalement en raison de différents objectifs de vente initiaux.

Xpeng Se démarque comme la seule marque à dépasser 50% de son objectif annuel, atteignant 51,89%. Avec un objectif de vente de 2025 de 380 000 unités, l’objectif de XPeng, tandis que 100 000 unités supérieures à 280 000 de l’an dernier (dont seulement 190 068 ont été vendues, un taux d’achèvement de 67,88%), semble plus conservateur. Grâce à des modèles populaires comme les Mona M03 et P7 +, les ventes H1 de XPEG ont déjà dépassé toute sa performance en 2024. Si la croissance de ces modèles se poursuivra, XPeng pourrait même réviser son objectif annuel vers le haut. Cependant, avec ces modèles principalement axés sur les berlines, l’expansion sur le marché des SUV électriques pur avec le prochain G7 sera crucial pour une croissance soutenue.

Leapmotor mène les ventes globales de NEV pour la première moitié, démontrant une échelle significative à travers sa populaire série C. Bien que son image de marque soit centrée sur des voitures familiales de grande valeur, cette stratégie s’est avérée efficace. Leapmotor prévoit de lancer la berline électrique pure B01 dans H2 pour rivaliser avec le Mona M03 de XPeng. Fait intéressant, Leapmotor vise à introduire sa série D, au prix d’environ 300 000 yuans (42 000 USD), l’année prochaine. La réalisation de leadership des ventes avec la série D nécessitera un changement de marketing pour modifier les perceptions des consommateurs.

HimaUn objectif annuel ambitieux d’un million d’unités semble difficile. Bien que des cibles élevées puissent refléter la confiance des produits, ils peuvent également induire de l’anxiété. Seres, un partenaire clé, a un objectif plus réaliste de 550 000 à 600 000 unités, ce qui semble réalisable compte tenu des ventes actuelles de l’AITO. La dépendance de Hima envers Aito est évidente, et bien que les trois autres partenaires augmentent régulièrement, le potentiel de la prochaine marque Saic-Huawei Shangjie reste inconnue. Pour atteindre 1 million d’unités, la marque devrait vendre plus de 130 000 unités par mois en H2, un saut significatif de sa moyenne mensuelle actuelle de 40 000 à 50 000 unités.

Xiaomi Autobien qu’il n’ait pas atteint la barre des 200 000 unités, a atteint près de 50% de son objectif dans H1 avec seulement le SU7 et son usine de phase 1. Cette performance est probablement l’envie des concurrents. Avec le nouvellement lancé Xiaomi Yu7 et l’usine de phase opérationnelle, Xiaomi Auto a de fortes chances d’atteindre son objectif annuel de 350 000 unités en seconde période.

En dessous de 40% d’achèvement: qu’est-ce qui ne va pas?

Pour les marques NEV avec des ventes H1 inférieures à 200 000 unités et les taux d’achèvement cibles inférieurs à 40%, les raisons vont des objectifs trop ambitieux aux produits sous-performants.

Profond et Nio Les deux ont dépassé 100 000 unités en H1. Deepal, peut-être trop confiant après avoir atteint un taux d’achèvement de 87,11% (243 894 unités) contre un objectif de 280 000 unités l’année dernière, a fixé un objectif de 400 000 unités pour 2025. Le S09 Deepal nouvellement lancé, malgré ses fortes capacités globales et 21 168 précommandes, doit encore prouver son succès à long terme sur le marché.

Nio L’objectif de 440 000 unités, nettement plus élevé que les 230 000 de l’an dernier, serait crucial pour que l’entreprise atteigne la rentabilité au quatrième trimestre. Alors que les ventes de Nio H1 affichent une croissance de plus de 30% en glissement annuel, ce rythme ne suffit pas pour correspondre à son objectif ambitieux. Si Nio avait maintenu l’objectif de 230 000 unités de l’année dernière, son taux d’achèvement serait de 49,63%. La sous-marque ONVO, avec son L60 classé troisième dans le segment du SUV électrique pur de 200 000 à 300 000 yuans (28 000 à 42 000 USD) en mai, est chargé de conduire. Cependant, il a du mal à défier la Tesla Model Y et n’a pas une avance importante sur les autres concurrents nationaux. L’ONVO L90 à positionner supérieur comporte un fardeau de vente plus lourd. L’influence de la marque d’Onvo est toujours en développement, en s’appuyant fortement sur Nio.

Pour Voyah et IM Motorsdont les objectifs de vente ne sont pas excessivement élevés mais dont les taux d’achèvement restent faibles, des facteurs comme le positionnement des produits et la notoriété de la marque entravent leur capacité à créer des best-sellers. Cependant, Voyah, grâce à sa collaboration plus profonde avec Huawei, montre des signes de changement. Le Voyah Dreamer a vendu près de 30 000 unités au cours des cinq premiers mois de l’année, attirant les utilisateurs familiaux et commerciaux à la recherche de mobilité de qualité, grâce à la technologie de Huawei et à ses propres forces.