L’ère de « l’argent facile » pour les constructeurs automobiles chinois en Russie a pris fin brutalement. Autrefois un marché très lucratif où chaque véhicule exporté pouvait rapporter des dizaines de milliers de yuans de profit, les exportations de voitures chinoises vers la Russie ont connu un déclin spectaculaire, frappées par une combinaison de politiques de resserrement et de ralentissement du marché.
Selon les données publiées par l’Association chinoise des voitures de tourisme (CPCA), de janvier à septembre de cette année, la Chine a exporté 357 700 véhicules complets vers la Russie, soit une baisse significative de 58 % sur un an. Cette forte baisse signifie que la Russie n’est plus la principale destination des exportations automobiles de la Chine.
Le Mexique est devenu la première destination des exportations automobiles chinoises avec 410 700 unités, suivi par les Émirats arabes unis avec 367 800 unités. La Russie, qui était le plus grand marché d’exportation de la Chine au cours des deux dernières années, est désormais tombée à la troisième place.
Avant le déclenchement du conflit russo-ukrainien en février 2022, les marques automobiles chinoises avaient une présence et une part de marché relativement faibles en Russie. En 2021, par exemple, les marques chinoises ont vendu un total de 115 700 véhicules en Russie, capturant environ 7 % du marché. Cependant, le conflit qui a suivi a conduit à des sanctions occidentales globales contre la Russie. Les constructeurs automobiles européens, américains, japonais et coréens, sous la pression des sanctions et préoccupés par les risques opérationnels, ont suspendu leur production et leurs ventes en Russie, nombre d’entre eux ayant même cédé leurs actifs locaux à bas prix. Cela a créé un énorme vide sur le marché automobile russe, que les constructeurs automobiles chinois ont rapidement comblé.
En peu de temps, les marques automobiles chinoises ont proliféré dans toute la Russie, conquérant rapidement des parts de marché. En 2023, les exportations automobiles chinoises vers la Russie ont bondi à 950 000 unités, soit une multiplication par cinq par rapport aux 163 000 unités de 2022, propulsant la Russie à devenir le premier marché d’exportation automobile de la Chine. Les ventes des marques chinoises en Russie ont également connu un bond significatif, dépassant les 500 000 unités en 2023 et capturant près de 50 % du marché. En 2024, la Russie a maintenu sa position de premier marché d’exportation automobile de Chine avec 1,158 million d’unités.
Cependant, le « mythe de la forte croissance » des voitures chinoises sur le marché russe a pris fin en 2025. Une série d’ajustements politiques introduits par la Russie se sont avérés être un coup critique pour les bénéfices à l’exportation. En octobre 2024, la Russie a considérablement augmenté les frais de recyclage des véhicules importés, de 70 à 85 %. Par exemple, les frais de recyclage pour les voitures d’occasion d’une cylindrée comprise entre 2 et 3 litres et de plus de trois ans ont grimpé en flèche, passant de 1,3 million de roubles (environ 16 000 USD) à 2,37 millions de roubles (environ 29 300 USD), réduisant instantanément les marges bénéficiaires des constructeurs et concessionnaires de voitures importées.
Pour couronner le tout, en janvier 2025, la Russie a encore augmenté les droits d’importation sur les véhicules, les portant de 20 à 38 %, entraînant une augmentation des coûts de dédouanement. Ces taxes combinées ont créé une « lourde charge fiscale » sur les voitures importées, érodant complètement l’avantage de prix des véhicules chinois.
Les politiques de resserrement ont également ciblé directement les « canaux gris » autrefois courants. Après le conflit de 2022, les constructeurs automobiles chinois ont souvent réexporté des véhicules neufs vers la Russie via des pays tiers comme le Kazakhstan, les qualifiant de « voitures d’occasion à kilomètre zéro » pour contourner les taxes élevées. Cela a été un facteur important dans l’essor des ventes de voitures chinoises en Russie.
Cependant, en avril 2024, la Russie a comblé cette lacune en exigeant que les véhicules entrant dans l’Union économique eurasienne paient la différence de taxes avant d’être autorisés à circuler sur la route. Ce blocage des canaux a non seulement éliminé l’avantage en termes de prix, mais a également révélé une lacune critique du service après-vente : ces véhicules non autorisés manquaient souvent d’assurance qualité et de services de réparation, ce qui a eu de graves conséquences sur la réputation des marques chinoises.
L’environnement économique intérieur en Russie a encore freiné la demande. Pour freiner l’inflation élevée, la banque centrale russe a maintenu son taux d’intérêt de référence au plus haut de 21 % pendant une période prolongée. En conséquence, les taux d’intérêt annuels des prêts automobiles locaux ont grimpé jusqu’à environ 30 %. En plus de la répercussion des taxes et des frais, les statistiques montrent que le prix de vente moyen des voitures sur le marché russe a considérablement augmenté pour atteindre 3,35 millions de roubles (environ 41 400 dollars), ce qui a entraîné un net refroidissement de la demande des consommateurs.
En outre, avec l’apaisement du conflit russo-ukrainien, des marques étrangères telles que Toyota, Renault, Hyundai Motor et Kia ont signalé leur intention de revenir en Russie. Cela a conduit à une forte attitude attentiste de la part de nombreux consommateurs russes, ce qui a eu un impact encore plus important sur les ventes automobiles chinoises.
Un rapport du ministère russe de l’Industrie et du Commerce indique que les ventes de voitures neuves en Russie ont diminué de 25 % sur un an pour atteindre 1,014 million d’unités entre janvier et septembre 2025. Au cours de la même période, les données de la CPCA montrent que les ventes des marques indépendantes chinoises en Russie se sont élevées à 576 000 unités, soit une diminution de près de moitié sur un an.
Face aux changements drastiques du marché, les constructeurs automobiles ont commencé à défendre leurs positions de manière proactive. Les statistiques montrent qu’au premier trimestre 2025, 274 showrooms automobiles ont fermé leurs portes en Russie, dont 213 étaient des showrooms automobiles chinois, soit près de 80 %. Les principaux constructeurs automobiles réduisent également leurs activités.
Par exemple, dans son prospectus d’introduction en bourse à Hong Kong en 2025, Chery a explicitement déclaré qu’en raison de facteurs tels que la réduction des marges bénéficiaires brutes causée par l’augmentation des frais de recyclage des voitures importées en Russie, Chery prévoyait de réduire sa taille opérationnelle en Russie en 2025 et avait déjà finalisé la vente de certains actifs et canaux de vente russes en avril 2025. Le prospectus mentionnait également que Chery réduirait progressivement ses marques et ses canaux de distribution existants en Russie jusqu’en 2027.
